Todos los participantes del mercado de futuros entran con el objetivo de hacer una ganancia o de protegerse en contra de pérdidas derivadas de sus actividades productoras (coberturas de precios de materias primas, por ejemplo). Por esto es tan importante conocer como calcular las ganancias y las pérdidas con los futuros.
Si no estás muy familiarizado con los contratos de futuros te sugiero que veas mi entrada anterior con los conceptos básicos de los futuros para que puedas entenderlo todo.
Cada contrato tiene su propia manera de calcular el movimiento del precio y su tamaño. Como traders, debemos estar al tanto de como calcular las ganancias y/o pérdidas de cada uno de los mercados que estamos operando. Para determinar esto debemos conocer el tamaño del contrato, el tamaño del tick, el precio actual del contrato y el precio al que compramos o vendemos según sea el caso. Por ejemplo, el contrato del Crude Oil (CL) representa el valor esperado de 1000 barriles de petróleo, el precio del contrato está dado en dólares por barril y el tick se mueve en variaciones mínimas de $0.01.
Valor Presente (Nominal):
Si el precio actual del Crude Oil (CL) es $54 por barril, el valor nominal del contrato se determina multiplicando ese precio por el tamaño del contrato, es decir: $54 USD X 1000 = $54.000 USD
Valor en el movimiento de 1 tick:
El valor en dólares de un movimiento de 1 tick se calcula multiplicando el tamaño del tick por el tamaño del contrato, para el mismo ejemplo anterior sería: $0.01 X 1000 = $10 USD.
Ejemplo para calcular la ganancia o pérdida:
Para calcular la ganancia o pérdida de un trade que hicimos debemos multiplicar el valor del movimiento de 1 tick por la cantidad de ticks que se ha movido el contrato desde el momento que iniciamos la operación; luego debes multiplicarlo por la cantidad de contratos que usaste en el trade.
Ejemplo 1: Un trader compró un contrato del CL a $53.60, pero en este momento el precio está en $54; esto quiere decir que la variación del contrato fue: $54 – $53.60 = $0.40
Como sabemos que el contrato se mueve 1 tick de a $0.01 entonces el contrato se ha movido un total de 40 ticks (0.40 / 0.01 = 40)
El valor total en dólares sería entonces el total de ticks por el valor del movimiento de 1 tick: 40 ticks X $10 USD = $400 USD. Así mismo se calcularía las pérdidas.
Si por ejemplo el trader usó 10 contratos, entonces la ganancia seria $400 X 10 = $4.000 USD
Obviamente hoy en día calcular las ganancias y las pérdidas con los futuros no es algo que cada trader debe estar haciendo en tiempo real mientras opera ya que las plataformas de trading lo hacen por nosotros y nos muestran el PnL (profit or Loss) mientras estamos operando.
Si te gustó esta entrada y además crees que le puede servir a alguien ¡te invito que que la compartas! esto me ayudará mucho a posicionarme en las búsquedas de Google.
Gracias por esta valiosa informacion que aunque sencilla es difícil encontrar explicaciones tan detalladas. De la información me queda la siguiente duda: cuando en el ejemplo se indica que una persona compró un contrato de crudo a $53.60 ¿esto nos dice que la persona compró 1000 barriles de petróleo, es decir invierte en total $53600?
Excelente Óscar. Gracias por tus buenas explicaciones como siempre.